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5．供需平衡分析：供应增速快于消费增速，去库速度或将放缓供应端，2019年我们预计国内镍铁企业在高利润的刺激下持续释放新增产能，2019年新增产量在3-4万金属吨，印尼方面，预计新增产量在14万金属吨，按照WBMS公布的2018年全年精炼镍产量227万金属吨计算，2019年供应增速在7.5%。

油价13日攀升逾2%，此前数据显示美国库存下降，且投资者开始预期全球石油市场可能早于先前预期出现短缺。但国际油价14日又出现下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所2019年1月交货的轻质原油期货价格下跌1.38美元，收于每桶51.2美元，跌幅为2.62%。2019年2月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.17美元，收于每桶60.28美元，跌幅为1.9%。

报道称，大陆年轻人关注健康，朋友圈也流传着许多养生偏方，例如“保温杯泡枸杞”近期就在网络走红。根据数据，30岁以下年龄组的“十大最受关注的养生热词”中，分别有“枸杞”、“血管”、“血糖”、“高血压”、“泡脚”、“生姜”、“肠胃”、“养肝”、“尿酸”、“补肾”等。

科技赋能破解难题 提升服务质量中信银行将以信息科技为手段，充分发挥互联网平台优势，整合银企信息资源，搭建与龙头企业、互联网、电商等数据资源公司的合作平台，实现信贷系统与民营企业相关系统互联互通。加强大数据分析和应用，绘制基于民企、小微企业行为、交易数据的一体化客户视图，实现大数据立体评价，全力破解银企信息不对称等难题。

长江商报记者查询广发证券财报发现，公司前三季度实现投行业务净收入9.25亿元，同比下降超过50%，与去年同期相比减少9.6亿元，在所有业务中投行业务降幅最大，其中第三季度净收入为3.59亿元，同比下降36.44%。股权融资方面来看，广发证券在前三季度完成股权融资主承销家数为27家，主承销金额161.68亿元，同比降幅达到59.4%，行业排名第13；其中，首发主承销家数6家，首发主承销金额34.76亿元，同比下降73.77%，行业排名第7。

第四部分 总结全文和 2019 年度操作建议回顾 2018 年，需求稳定下行，产能稳定缩减之下，双焦较 2017 年高低点抬升、平均价格抬升，但是波动降低的走势。对于 2019 年，对焦煤、焦炭全年的判断维持谨慎乐观，依照季节性进行波段操作。对于焦煤供需矛盾相对清晰，给偏紧预期较强且有诸多新利多可能出现，因此价格中枢相对 2018 年应有抬升空间，同时高低点都不宜过分期待，全年价格以窄幅运行、中枢抬升运行。焦炭方面，在不过分看空宏观经济的前提下，钢厂利润虽难继高位，但仍需维持一个合理利润以保证实现产能集中度提高、负债水平降低等产业目标。焦炭在供给端亦有以钢定焦、淘汰落后产能等强政策进行托底。因此，从利润的角度，我们最保守的预计是 2019 年行业利润水平应与 2018 年基本持平，反映到期货价格上则是价格中枢保守估计和 2018 年持平，在阶段性供需错配的情况下，仍有可能触及 2018 年 3 季度创下的高点。